NECESIDADES DE FINANCIACIÓN (PMME Y PMMF)

PMa:Período medio de almacenamiento de materias primas=30 días

• Materia prima principal: filamento PLA(plástico) reciclado + motor vibratorio.
  
  

• Consumo estimado por unidad: 0,05 kg de PLA + 1 motor por unidad.
  
  

• Supongamos producción mensual de 100 unidades 

Datos

• Producción anual: 100 unidades × 12 meses = 1.200 unidades
  
  

• PLA por unidad: 1,5 kg × 15,10 €/kg = 22,65 €
  
  

• Motor por unidad: 56,79 €
  
  

• Consumo por unidad (materias primas + motor): 22,65 + 56,79 = 79,44 €

1.Consumo anual:

79,44€×1.200 unidades=95.328€  

2. Existencias medias

• PLA + motores para 1 mes de producción:
  
  

• PLA: 100 unidades × 22,65 € = 2.265 €
  
  

• Motores: 100 unidades × 56,79 € = 5.679 €
  
  

• Total existencias medias: 7.944 €
  
  

3. Rotación de inventarios (Ir)

Ira=Consumo anual entre Existencias medias=12

4.Cálculo del PMa

365 entre Ira:30,4 días

PMf:Período medio de almacenamiento de Productos en curso: 30 días

 Datos para el cálculo(sacados de nuestra estructura de costes variables,Bloque 1)

1. Datos 

• Producción anual (consumo anual de productos en curso):
  Coste total x unidad =84,64€
  
  

Consumo anual de productos en curso=1.200×84,64≈101.568€

• Existencias medias de productos en curso:
  
  

• Inventario de 1 mes de producción: 100 unidades × 84,64 € ≈ 8.464 €
  
  

3.Cálculo de IRf

IRf=101.5688.464≈12IRf = \frac{101.568}{8.464} ≈ 12IRf=8.464101.568​≈12

4. Cálculo de PMF

PMF=365 entre IRf= 30,4 días

 Resultado:

PMF ≈ 30 días

Esto significa que el ciclo de fabricación dura aproximadamente un mes, es decir, el inventario de productos en curso se renueva unas 12 veces al año.

PMv:Período medio de almacenamiento de productos terminados=30 días

1. Datos 

• Ventas anuales a precio de coste:
  
  

• Coste directo por unidad ≈ 84,64 €
  
  

• Unidades vendidas al año: 100 × 12 = 1.200 unidades
  
  

Ventas anuales aprecio coste=1.200×84,64≈101.568€

Existencias medias de productos terminados:

• Inventario de 1 mes: 100 unidades × 84,64 € ≈ 8.464 €
  
  

3. Cálculo de IRv

IRv=101.568 entre 8.464≈12

4. Cálculo de PMv

PMv=365 entre IRv=30,4 días

 Resultado:

Esto significa que el inventario de productos terminados se renueva aproximadamente una vez al mes, lo que tiene sentido porque estamos produciendo y vendiendo al mismo ritmo.

PMe:Período medio de cobro=30 días

2. Datos 

• Ventas anuales a precio de venta:
  
  

• Precio unitario de venta: 119,99 €
  
  

• Unidades vendidas al año: 100 × 12 = 1.200 unidades
  
  

Ventas anuales=1.200×119,99≈143.988€

• Saldo medio de créditos comerciales:
  
  

• Supongamos que vendemos un mes a crédito → 100 unidades × 119,99 € ≈ 11.999 €
  
  

3. Cálculo del índice de rotación de clientes (IRe)

IRe=143.988 entre 11.999≈12

4. Cálculo del PME

PME=365 entre 12≈30,4 días

 Resultado:

PME ≈ 30 días

Esto significa que, en promedio, tardaremos un mes en cobrar las facturas de nuestros clientes, lo que coincide con el ritmo de ventas y entrega.

Pmp:Período medio de pagos=30 días

2. Datos estimados para EcoFilter

• Compras del ejercicio (materias primas + motores):
  
  

• PLA + motores por unidad: 22,65 + 56,79 ≈ 79,44 €
  
  

• Unidades al año: 1.200
  
  

Compras anuales≈1.200×79,44≈95.328€

• Saldo medio de deuda con proveedores:
  
  

• Supongamos que mantenemos 1 mes de compras pendientes:
  
  

Saldo medio≈95.328 entre 12≈7.944€

3. Cálculo del índice de rotación de proveedores (IRp)

IRp=95.3287.944≈12IRp = \frac{95.328}{7.944} ≈ 12IRp=7.94495.328​≈12

4. Cálculo del PMP

PMP=365 entre 12≈30,4 días 

 Resultado:

PMP ≈ 30 dıˊas\text{PMP ≈ 30 días}PMP ≈ 30 dıˊas

Esto significa que, de media, la empresa tarda un mes en pagar a sus proveedores, lo que coincide con nuestra planificación de compras y flujo de caja.

PMME=120 días

Esto significa que, desde que compramos las materias primas hasta que cobramos las ventas, el ciclo económico de la empresa dura aproximadamente 4 meses.

PMMF=90 días

Esto significa que el dinero invertido en el proyecto tarda aproximadamente 3 meses en volver a la empresa, considerando que pagamos a los proveedores a 30 días.

Conclusión final

En nuestro proyecto, los cálculos de los periodos medios muestran que el Periodo Medio de Maduración Económico (PMME) es de aproximadamente 120 días. Esto significa que, desde que adquirimos las materias primas hasta que cobramos a nuestros clientes, el ciclo económico completo dura alrededor de cuatro meses. Durante este tiempo, se incluyen todas las fases de nuestro proceso: aprovisionamiento, fabricación, almacenamiento de productos terminados y cobro de las ventas. Por tanto, este valor refleja cuánto tiempo permanece nuestro capital inmovilizado antes de generar ingresos efectivos.

Por otro lado, al considerar el Periodo Medio de Pagos a Proveedores (PMP), nuestro Periodo Medio de Maduración Financiero (PMMF) se reduce a 90 días, es decir, tres meses. Esto nos indica que, gracias a las condiciones de pago de nuestros proveedores, podemos financiar parte de la producción con recursos externos, acortando el tiempo que nuestro capital propio permanece invertido. La diferencia entre PMME y PMMF refleja este beneficio financiero y nos ayuda a planificar mejor nuestro flujo de caja.

Asimismo, observamos que los periodos medios de aprovisionamiento, fabricación, productos terminados y cobro son muy similares (aproximadamente 30 días cada uno), lo que evidencia que hemos diseñado un flujo de producción y ventas equilibrado. Esto nos permitirá mantener un control eficiente de los inventarios y de nuestras operaciones financieras, optimizando el uso del capital y reduciendo riesgos de falta de liquidez.

Fuentes de Financiación

Para poder poner en marcha el proyecto ha sido necesario recurrir a financiación ajena, ya que la inversión inicial es de 60.000 €. Para ello, se ha solicitado un préstamo bancario y finalmente el BBVA nos ha concedido el préstamo por dicho importe, lo que nos permite iniciar la actividad sin tener que utilizar únicamente recursos propios.

El préstamo concedido tiene un tipo de interés del 8,3%, lo que supone un coste financiero que hemos tenido en cuenta en el análisis económico del proyecto. A pesar de este coste, los flujos de caja generados cada año son suficientes para hacer frente tanto al pago de los intereses como a la devolución del capital.

Gracias a esta financiación, la empresa puede asumir la inversión inicial y desarrollar el proyecto con normalidad. Además, los resultados obtenidos en el estudio financiero, como el Valor Actualizado Neto positivo, demuestran que el proyecto es rentable y que la decisión de solicitar el préstamo es adecuada.